В 2018 году мной был проведен экспресс-аудит бизнеса, выставленного на продажу - батутный центр. Публикую выжимку из этого аудита.
Заявленные показатели
Основные данные:
Возраст бизнеса: 2,5 года Заявленная причина продажи: нужно финансирование другого проекта Запрашиваемая сумма за бизнес: 1650руб
Роль владельца: маркетинг, планерки, приём нала, моральная накачка персонала, согласование акций с администратором.
Автономность бизнеса: Управляющего нет, но по утверждению владельца бизнес автономный, приезжает раз в 5-6 дней.
Продукты:
Разовые тренировки Обучающий курс по прыжкам на батутах
Активы:
Материальные:
1) Батутная арена +помост+ лестница + две поролоновые ямы + искусственная трава Стоимость нового оборудования 1,6 млн 2) Мебель и спортинвентарь: кабинки в раздевалки, стойка ресепшн, информационная доска, маты на пол, детская зона, зона разминки, пуфики, стол аэрохоккейный, кольца гимнастические, лестница +2 турника, баскетбольное кольцо и щит. Стоимость нового оборудования 300 тыс. 3) Оргтехника: компьютер, монитор, принтер Стоимость нового оборудования 60 тыс.
Нематериальные: Сайт (простейший) Группа ВК 3 тыс подписчиков Инстаграм 10 тыс подписчиков Договоры: партнёрские договоры с четырьмя корпоративными клиентами. В рекламу и раскрутку центра было вложено 280 тыс Персонал: 5 человек (2 администратора, 3 тренера). Оплата вчерную.
Инструменты учета:
Тетрадка, excel.
Бизнес-процессы
Система бронирования: что-то типа Гугл календарь. Администратор занимается приемом посетителей, бронированием и рекламой, за зарплату 15 тыс/мес Обычно на месте 1 администратор 2 тренера, в выходные и праздники выходит третий тренер.
Среднемесячный оборот: 400тыс, 80% нал (вчерную, фиктивная касса), 20% безнал. Заявленная чистая прибыль: 141300. Пик декабрь - март Вся бухгалтерия ведется ручкой в тетрадке. Никаких других инструментов учета нет. CRM нет. Данные бух. баланса, отчет о прибылях и убытках: нет
Затраты:
Аренда 136,6 тыс/мес, коммуналка 3,5 тыс/мес Реклама 5-7 тыс/мес ФОТ 40-70 тыс/мес Уборка 5 тыс/мес Интернет и телефония 1000 руб Страховка: 20-30 руб с продажи одного часа Текущий ремонт (пружины) 600 руб/мес
* часть данных изначально не показывалась, была выявлена в процессе переговоров
Реальная картина
Т.к. по сути весь бизнес ведется вчерную, проверить правдивость показателей практически невозможно. Но по опыту владельцы ВСЕГДА как минимум занижают расходы
Вот что удалось выяснить в процессе анализа доступной информации:
- В процессе переговоров от владельца были получены данные по ежемесячным оборотам за полтора года, в среднем получилось 330 тыс/мес., что почти на 20% ниже изначально заявленных..
- Сразу вызвали сомнения данные по расходам на ФОТ: по опыту, расходы на ФОТ в этом случае должны составлять не 40-70, а 70-100 тыс/мес. В целом расходы данного батутного центра по моей оценке не меньше 250 тыс/мес.
- Анализ банковской выписки показал, что нередки задержки выплат за аренду - это не очень хороший показатель.
- На счет в среднем в месяц поступало 25 тыс/мес в качестве оплат за услуги (если не учитывать займы учредителя и внесение налички). Владелец заявлял, что по безналу идет в среднем 20% оборота - тогда среднемесячный оборот должен составлять не 330 тыс, а 120 тыс, что не покрывает даже аренду.
- Была построена за последний год работы центра помесячная финмодель из расчета правдивости непроверенных показателей по оборотам. Эта финмодель показала среднюю EBITDA (прибыль до уплаты налогов) ок. 80 тыс, что значительно меньше заявленных 141 тыс.
В процессе аудита и переговоров (в течение полутора месяцев) цена была снижена с 1,65 млн до 900 тыс - дисконт 750 тыс или 45%.
Итог: Было НЕ рекомендовано даже по такой цене покупать бизнес, так как очень высоки риски (нет надежных данных для проверки и построения более точной финмодели), а бОльшая часть активов не ликвидные. Есть опасение, что бизнес, во-первых, приносит гораздо меньше прибыли, чем 80 тыс/мес, а во-вторых, он не так автономен, как заявляется и требует значительно большего внимания со стороны владельца.